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Analyzes Chinese M&A restructurings: transaction structures, payment methods, performance commitments, EPS accretion/dilution, and CSRC regulatory approvals. Triggers on merger model requests.
npx claudepluginhub ccq1/cn-financial-services-plugins --plugin cn-investment-bankingHow this skill is triggered — by the user, by Claude, or both
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/cn-investment-banking:merger-modelThe summary Claude sees in its skill listing — used to decide when to auto-load this skill
本技能构建中国特色的并购重组分析模型，遵循《上市公司重大资产重组管理办法》和相关监管规则。涵盖交易结构设计、估值与定价、业绩承诺分析和监管审批判断。
Builds accretion/dilution analysis for M&A transactions, modeling pro forma EPS impact, synergy sensitivities, and purchase price allocation.
Generates institutional-grade A-share comparable company analysis tables in Excel, covering operating metrics like revenue growth and margins, valuation multiples like PE-TTM and PB, plus statistical benchmarks. Ideal for peer valuation, investment analysis, and industry comparisons.
Analyzes Chinese domestic bond issuance for enterprise bonds, corporate bonds, short-term notes, medium-term notes, and ABS, covering issuance conditions, credit ratings, pricing, and spreads. Useful for bond issuance, credit, and pricing queries.
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本技能构建中国特色的并购重组分析模型，遵循《上市公司重大资产重组管理办法》和相关监管规则。涵盖交易结构设计、估值与定价、业绩承诺分析和监管审批判断。
get_company_info — 收购方/标的基本信息get_income_statement — 利润表（增厚/摊薄分析）get_balance_sheet — 资产负债表（合并报表）get_realtime_quote — 当前股价（定价基准）get_historical_price — 历史股价（发行价计算）get_valuation_metrics — 估值参考get_financial_indicators — 财务指标| 类型 | 描述 | 审批要求 |
|---|---|---|
| 发行股份购买资产 | 换股收购 | 证监会注册 |
| 现金收购 | 直接现金支付 | 交易所审核 |
| 混合支付 | 股份+现金 | 证监会注册 |
| 协议转让 | 大股东转让 | 交易所审核 |
| 要约收购 | 公开要约 | 证监会 |
| 吸收合并 | 一方消灭 | 证监会注册 |
触及以下任一即构成重大资产重组：
触及以下构成重组上市（借壳）：
发行股份价格：
计算方法（使用 MCP 历史价格数据）：
发行价 = max(
前20日均价 × 80%,
前60日均价 × 80%,
前120日均价 × 80%
) 取其一作为底价
中国并购常用方法：
收益法（DCF）
市场法（可比交易/可比公司）
资产基础法
评估增值率分析
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增值率 |
|---|---|---|---|
| 总资产 | |||
| 净资产 |
增值率合理性判断：
监管要求：
业绩承诺表：
| 年度 | 承诺扣非净利润（万元） | 增速 |
|---|---|---|
| 第1年 | ||
| 第2年 | ||
| 第3年 | ||
| 合计 |
补偿方式：
补偿计算：
当年应补偿金额 = (累计承诺净利 - 累计实现净利) / 总承诺净利 × 交易对价 - 已补偿金额
减值测试补偿： 承诺期末标的资产减值 > 已补偿金额时，需额外补偿。
| 指标 | 交易前 | 交易后 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 归母净利润（万元） | |||
| 总股本（万股） | |||
| 基本 EPS（元） | |||
| 加权 ROE | |||
| 资产负债率 |
计算关键：
| 标的净利润完成率 | 80% | 90% | 100% | 110% | 120% |
|---|---|---|---|---|---|
| EPS 增厚/摊薄 |
董事会审议通过（停牌/不停牌）
↓
独立财务顾问核查
↓
股东大会审议（2/3 表决权通过）
↓
交易所审核
↓
证监会注册（如需）
↓
实施过户 + 新股上市
交付物：