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Designs the legal structure for attaching a venture fund to a studio — Management Co + GP entity + LP entity layered per govclab recommendation. Use when the user asks "attached fund", "studio fund", "management company", "GP LP structure", "fund formation", "LP agreement", "/attached-fund-structure", or has a mature studio and considers launching a fund alongside it. STRONG LEGAL DISCLAIMER — fund formation is highly regulated and jurisdiction-specific; this skill is a preparation aid, NOT legal advice.
npx claudepluginhub dojocodinglabs/venture-studio-toolkitHow this skill is triggered — by the user, by Claude, or both
Slash command
/venture-studio-toolkit:attached-fund-structureThe summary Claude sees in its skill listing — used to decide when to auto-load this skill
Diseña la estructura legal para atar un fondo al studio operativo, siguiendo la
Creates p5.js generative art with seeded randomness, noise fields, and interactive parameter exploration. Use for algorithmic art, flow fields, or particle systems.
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Diseña la estructura legal para atar un fondo al studio operativo, siguiendo la arquitectura recomendada por govclab.
Este skill es para venture studios con plan de fund atado (LP capital). Si sos serial entrepreneur o operador de studio sin plan de fund institucional, probablemente NO necesitás esto.
structure-decision patrón #6 (Services Hub) + skill services-hub-setupstructure-decision para elegir Delaware Tostada,
Cayman Sandwich, o C-Corp apropiadowhen-to-become-studio
para validar si necesitás formalizar (probablemente Mode 2 — Services Hub)Si ninguno de estos aplica → volvé a structure-decision (especialmente patrón #6
Services Hub) o when-to-become-studio para guía apropiada.
Fund formation es un dominio altamente regulado. Las jurisdicciones tienen requirements específicos (SEC en US, CIMA en Cayman, CNMV en España, etc.), reglas de KYC/AML sobre LPs, restricciones de marketing (Reg D en US, etc.), y responsabilidades fiduciarias significativas.
Esta skill genera un draft estructural para llegar preparado/a a tu abogado. NO reemplaza:
NO incorporar un fund basándote solo en este output. Consultar al menos 3 abogados especializados antes de firmar nada. Los errores de fund formation son caros y a menudo irreversibles.
Español. Términos de fund formation en "español (English)" primera vez.
./portfolio/{studio-name}/fund/
├── structure-design.md # Diseño arquitectónico
├── jurisdictions-analysis.md # Comparativa de jurisdicciones para GP/LP/Fund
├── checklist-abogados.md # Qué preguntar a cada tipo de abogado
└── references-links.md # Templates govclab + otros recursos
flowchart TD
MC["🏢 <b>Management Company</b><br/>Operaciones del studio<br/>Contratos · servicios · gestión de portfolio"]
GP["⚖️ <b>GP Entity (General Partner)</b><br/>Administradora del fund<br/>Decisions de inversión · gestión del fund"]
Fund["💰 <b>Fund Entity (LP)</b><br/>Vehículo de inversión<br/>Donde viven los recursos de los LPs"]
Portfolio["🚀 <b>Portfolio Companies</b><br/>Las ventures<br/><i>Del studio o inversiones externas</i>"]
MC -->|"provides services to"| GP
GP -->|"manages"| Fund
Fund -->|"invests in"| Portfolio
style MC fill:#e3f2fd,stroke:#1976d2,stroke-width:2px
style GP fill:#f3e5f5,stroke:#7b1fa2,stroke-width:2px
style Fund fill:#fff9c4,stroke:#f57f17,stroke-width:2px
style Portfolio fill:#e8f5e9,stroke:#388e3c,stroke-width:2px
AFS-1: "¿Cumplís estas precondiciones?
studio-thesis)secret-sauce)Si alguna falta: NO estás listo/a para attached fund todavía. El setup cost + regulatory burden matará al studio si arrancás sin precondiciones."
AFS-2: "¿Dónde están tus LPs principales?
La jurisdicción del fund debe matchear where LPs están dispuestos a invertir con comfort legal/fiscal."
AFS-3: "¿Dónde viven los GPs (los managers del fund)?
La GP entity debe ser compatible con tax residency de los GPs para evitar double-taxation del carry."
AFS-4: "¿Dónde se operan los servicios del studio (empleados, contratistas, oficina)?
La Management Co es donde se pagan los empleados y proveedores. Debe poder contratar localmente."
Las 3 entidades NO tienen que estar en la misma jurisdicción. De hecho, la estructura típica de un fund LATAM:
Esta separación es exactamente lo que govclab recomienda.
AFS-5: "Definir parámetros (ver también skill studio-thesis):
¿Querés algo non-standard? Justificar y esperar pushback de LPs."
AFS-6: "Para el LPA (contrato con LPs), Govclab provee free templates:
Consultar estos templates como starting point, pero NUNCA firmar un template como-es. Tu abogado debe customize al caso específico.
Key terms que NO son negotiables con LPs serios:
AFS-7: "Todo fund institutional usa un fund administrator para manejar:
Options comunes: Sudrania, Gen II Fund Services, Deloitte Fund Administration, etc. Costo: $20k-$100k/year según tamaño del fund.
Para fund <$10MM, probablemente no puedas afford full admin. Opciones:
AFS-8: "Check list de regulatory compliance (varía por jurisdicción):
US Reg D:
Cayman:
LATAM:
Marketing:
Underestimar compliance es trampa común — lleva a SEC actions que cierran fondos."
Generar ./portfolio/{studio}/fund/structure-design.md:
# Attached Fund Structure Design — [Studio Name]
**⚠️ DRAFT ONLY — NOT legal advice. Validate with fund formation lawyer.**
## Precondiciones check
| Criterion | Status |
|---|---|
| 12+ months operating history | ✅/❌ |
| Cuantifiable track record | ✅/❌ |
| Thesis validated | ✅/❌ |
| Secret sauce identified | ✅/❌ |
| 10+ LP prospects with initial convos | ✅/❌ |
| $50k+ budget for setup | ✅/❌ |
**Proceed status**: [GO / NOT YET — address failed criteria first]
## Proposed structure
### Fund Entity
- **Jurisdicción**: [e.g., Cayman Islands]
- **Forma legal**: [e.g., Cayman Exempted Limited Partnership]
- **Razón**: [LP demographics]
- **Target fund size**: $X MM
- **Fund term**: 10 años + 2×1 year extensions
### GP Entity
- **Jurisdicción**: [e.g., Cayman LLC]
- **Razón**: [GP tax residency + fund compatibility]
### Management Company
- **Jurisdicción**: [e.g., LATAM OpCo]
- **Razón**: [where operations run]
### Economics
- Management fee: 2% annual committed capital
- Carry: 20% after 8% hurdle
- Investment period: 3 años
- Hurdle rate: 8% IRR preferred return
## LPA key terms draft
[Based on govclab Cornerstone LPA template — MUST be customized by lawyer]
- Capital calls: [mechanism]
- Distributions: [waterfall]
- Key person: [GPs named]
- Investment restrictions: [per thesis focus]
- Reporting: [quarterly unaudited, annual audited]
## Setup checklist
- [ ] Hire fund formation lawyer (3 quotes minimum)
- [ ] Hire securities lawyer (reg compliance)
- [ ] Hire tax lawyer (structuring fiscal)
- [ ] Select fund administrator
- [ ] Form Management Co (if not existing)
- [ ] Form GP Entity
- [ ] Draft LPA (use govclab template as base)
- [ ] KYC/AML procedures set up
- [ ] Form D filing prepared (US)
- [ ] Bank accounts (Management Co + GP + Fund escrow)
- [ ] Carta / Juniper Square / Dynasty setup (fund admin software)
- [ ] First close target date: [date]
- [ ] Final close target date: [date + 18 months typical]
## Estimated costs
- Legal (formation + LPA): $30k-$100k
- Fund admin setup: $10k-$30k
- Ongoing admin (annual): $20k-$80k
- Management fee can cover ongoing after first close
## Jurisdictions analysis
[Separate doc `jurisdictions-analysis.md` with detailed comparison]
## Abogados checklist
[Separate doc `checklist-abogados.md` con preguntas específicas por abogado]
## References
- Govclab resources (Cornerstone LPA, PACT)
- VC Lab curriculum (if not already done)
- Fund administrators: Sudrania, Gen II, Carta Fund Admin, AngelList
studio-thesis (hard prerequisite): sin thesis validada no hay fundsecret-sauce (hard prerequisite): LPs invierten en el secret sauce, no en vibesstructure-decision: la Management Co se decide aquístudio-focus: el focus es parte del LPA (investment restrictions)