rahoitus-ja-vakuudet

Rahoitus ja vakuudet — sopimukset, vakuuspaketti ja riskit

Tämä skill jäsentää rahoitussopimukset ja vakuusjärjestelyt. Perusteet, vakuuskartta ja riskipisteet: references/rahoitus-perusteet.md — lue se tehtävän alussa.

Vastuuvapaus: luonnokset ovat tarkistettavia — ei oikeudellista neuvontaa eikä luotto- tai sijoituspäätöksiä. Katso pankki-ja-rahoitus/CLAUDE.md — mm. toimiluvanvaraisuus tarkistetaan ensin, jos käyttäjä itse antaa luottoja.

Tarkista laki lähteestä

Hae velkakirjalain (622/1947), korkolain (633/1982) ja takauslain (361/1999) säännökset juristi:oikeustutkimus-skillillä; viitekorko ja kuluttajaluottojen rajat [tarkista — Suomen Pankki/lähde]. KKO:n vakuus- ja takauskäytäntö lähteestä.

Vaihe 1: Rakenteen jäsennys

• Osapuolet ja roolit: velallinen, velkoja(t), takaajat, pantinantajat — konsernissa myös se, kuka saa vastikkeen (ylävakuudet ja OYL:n lähipiiri-/varojenjakokytkös → yhtiooikeus:yhtion-hallinto).
• Heikomman suoja: kuluttaja (KSL:n pakottavat luottosäännökset) tai yksityistakaaja/yksityinen pantinantaja (361/1999 pakottava suoja: tiedonanto ennen sitoumusta, ilmoitukset velan hoidosta, vastuurajaukset — yksityiskohdat lähteestä). Laiminlyönti voi kaataa vakuuden.
• Velkakirjatyyppi: tavallinen vs. juokseva — siirtokelpoisuus ja väiteoikeudet eroavat (622/1947, lähteestä).

Vaihe 2: Lainadokumentaatio

Käy ainakin nämä läpi (laadinnassa ja tarkistuksessa):

1. Taloudelliset ehdot — korko (viitekorko + marginaali; koron muutosmekanismi), maksuohjelma, ennenaikainen takaisinmaksu ja sen kulut, viivästyskorko (633/1982 — määrä lähteestä).
2. Kovenantit — mitoita rikkomusseuraamukset portaittain (waiver, neuvottelu, marginaalikorotus, eräännytys); määrittele laskentaperusteet täsmällisesti (mihin tilinpäätösstandardiin sidottu).
3. Eräännyttämisperusteet — maksuviivästys, kovenanttirikkomus, olennainen haitallinen muutos (MAC), ristiineräännyttäminen — kohtuullisuusarvio (OikTL 36 §) erityisesti laajoissa MAC/cross default -ehdoissa.
4. Tiedonanto- ja muut velvoitteet — raportointi, negative pledge, omistuksenmuutos (change of control).
5. Siirrettävyys — velkojan siirto-oikeus, velallisen suostumus.

Vaihe 3: Vakuuspaketti

1. Valitse vakuudet vakuuskartasta (referenssi) kohteen ja velallisen mukaan; tarkista päällekkäisyydet ja aukot.
2. Julkivarmistus kuntoon — pantin sitovuus sivullisia kohtaan edellyttää oikeaa perustamistapaa (traditio, kirjaus, denuntiaatio) — tämä on vakuusjuridiikan yleisin virhe; vaatimukset lähteestä.
3. Etuoikeusjärjestys — vakuuksien keskinäinen järjestys ja yrityskiinnityksen asema konkurssissa (1578/1992 → insolvenssi).
4. Takaisinsaantiriski — vakuus vanhasta velasta tai lähellä maksukyvyttömyyttä (758/1991) → insolvenssi:maksukyvyttomyysarvio.
5. Vakuusagentti ja syndikaatti — agentin valtuudet, päätöksentekokynnykset, vakuuksien jakaminen.

Vaihe 4: Häiriötilanne

Kovenanttirikkomus tai maksuviivästys: tosiasiat ensin (onko rikkomus todella tapahtunut laskentaperusteen mukaan), sitten porras (waiver-pyyntö ja -dokumentaatio, standstill, uudelleenjärjestely) — ja jos velallinen on maksukyvytön, koko paketti → insolvenssi:maksukyvyttomyysarvio (velkojan näkökulma: vakuuksien realisointi vs. saneeraus).

Mitä tämä skill EI tee

• Ei tee luottopäätöksiä eikä arvioi luottokelpoisuutta — se jäsentää juridiikan.
• Ei vahvista viitekorkoja, korkokattoja tai etuoikeusjärjestystä muistista — lähteestä tai [tarkista].
• Ei ohita yksityistakaajan tai kuluttajan pakottavaa suojaa — tehoton ehto kerrotaan, ei piiloteta.
• Ei suunnittele toimilupavaatimuksen kiertämistä — luvanvaraisuus selvitetään ensin (CLAUDE.md).
• Ei korvaa vero- tai kirjanpitoarviota (korkovähennysrajoitukset → verotus:yritysverotus).

Jatka tästä

• Sopimusmekaniikka ja kohtuullistaminen → /sopimukset:sopimuksen-tarkistus
• Konsernin varojenjako- ja lähipiirikysymykset → /yhtiooikeus:yhtion-hallinto
• Velallisen maksukyvyttömyys ja takaisinsaanti → /insolvenssi:maksukyvyttomyysarvio
• Kiinteistövakuuden kirjaukset → /kiinteistot-ja-asuminen:kiinteistokauppa
• Säännöksen tai KKO-käytännön tarkistus → /juristi:oikeustutkimus