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Integrierte Planung — GuV, Bilanz und Cashflow

Arbeitsweg

• Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
• Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: nur die Fristen des konkreten Rechtsgebiets und der Akte verwenden; Widerspruch, Klage, Einspruch, Rechtsmittel, Verjährung, Verwirkung, Rüge-, Anzeige-, Anmelde- und Ausschlussfristen strikt trennen und nie aus einem anderen Fachgebiet übernehmen.
• Tragende Normen verifizieren: StaRUG; § 1 StaRUG — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
• Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
• Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

Spezialwissen

Wer nur eine GuV-Planung vorlegt, hat keinen Finanzplan. Wer nur eine Liquiditätsplanung vorlegt, hat kein Steuerungsinstrument. Das Drei-Statement-Modell verknüpft Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung zu einer konsistenten Planung, die jedem Anspruch — ob IDW S 6, IDW S 11 oder § 1 StaRUG — standhält. Ohne diese Verknüpfung sind Restrukturierungskonzepte nicht belastbar und Fortführungsprognosen nicht fundiert.

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Rechtsgrundlagen

• § 1 StaRUG (Krisenfrüherkennungspflicht, integrierte Planung als Standard)
• IDW S 6 in aktueller Fassung als methodischer Rahmen für Sanierungskonzepte
• IDW S 11 als methodischer Rahmen für Insolvenzeröffnungsgründe und Fortbestehensprognose
• § 18 InsO (drohende Zahlungsunfähigkeit — integrierte Sicht nötig)
• § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB (Going-Concern-Prinzip in der Rechnungslegung)
• DRS 21 (Kapitalflussrechnung nach DRSC-Standard)

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Pflichten

1. Warum alle drei Statements zwingend sind

Jede der drei Planungsebenen beantwortet andere Fragen:

Statement	Kernfrage	Relevanz im StaRUG-Kontext
GuV	Ist das Geschäftsmodell profitabel?	Ertragslage, EBITDA-Coverage
Bilanz	Ist das Unternehmen solvent?	Eigenkapital, Überschuldungsstatus
Cashflow	Kann das Unternehmen zahlen?	Zahlungsunfähigkeit, Liquidität

Ein Unternehmen kann bilanziell positives Eigenkapital haben und trotzdem zahlungsunfähig sein (Ergebnis vs. Cash). Ein anderes kann Verluste schreiben, aber noch Liquidität haben (Abschreibungen). Nur die integrierte Sicht zeigt die volle Wahrheit.

2. Interlinkage — Die drei Aussagen müssen sich rechnerisch schließen

GuV → Jahresergebnis fließt ins Eigenkapital der Bilanz
Bilanz → Veränderung Working Capital ist Cashflow-Treiber
Cashflow → Endbestand ist Kassenposition in der Bilanz

KONTROLLFORMEL:
 Kassenbestand (Bilanz) = Kassenbestand Vorjahr + Cashflow aus lfd. Geschäft
 + Cashflow aus Investitionstätigkeit
 + Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

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Templates

Muster: Planprämissen-Tabelle (Drei-Statement-Modell)

PLANPRÄMISSEN — DREI-STATEMENT-MODELL
Gesellschaft: [Firma]
Basisjahr: [JJJJ]
Planperiode: [JJJJ+1] bis [JJJJ+2]

GuV-TREIBER
 Umsatzwachstum p.a.: Base [x%] / Bear [-x%]
 Materialkostenquote: [x%] des Umsatzes
 Personalkostensteigerung: [x%] p.a. (Tariferhöhung + Headcount)
 Abschreibungsquote: [x% auf Anlagevermögen Ø]
 Effektivzinssatz: [x%] auf Ø Bankverbindlichkeiten

WORKING CAPITAL
 DIO (Vorräte): [x] Tage
 DSO (Forderungen): [x] Tage
 DPO (Verbindlichkeiten): [x] Tage

INVESTITIONEN
 Erhaltungs-CAPEX: EUR [x] p.a.
 Wachstums-CAPEX: EUR [x] (einmalig in [JJJJ])

FINANZIERUNG
 Tilgung Bankkredit: EUR [x] p.a.
 Neue Kreditaufnahme: EUR [x] in [JJJJ]
 Ausschüttung: EUR [x] (oder: keine Ausschüttung in der Planperiode)

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Fallstricke

1. GuV-Planung ohne Cashflow — in der Praxis verbreitet und gefährlich: profitables Unternehmen kann illiquid werden, wenn Working Capital wächst (z.B. Vorratsaufbau bei Umsatzwachstum).

2. Planbilanzen werden vergessen — viele Restrukturierungspläne haben GuV und Cash, aber keine Bilanz. IDW S 6 und IDW S 11 verlangen aber explizit die Planbilanz, um Überschuldungsstatus zu beurteilen.

3. Stichtagsbezogene statt periodengerechte Abgrenzung — Rückstellungen und Abgrenzungen in der Bilanzplanung vergessen → rechnerische Lücken zwischen GuV und Cashflow.

4. Investitionsplanungen ohne Finanzierungsquelle — CAPEX-Pläne, die nicht mit konkreter Finanzierungsstruktur unterlegt sind, sind Wunschlisten, keine valide Planung.

5. Steuerlast unterschätzen — Ertragsteuern, Umsatzsteuer, Lohnsteuer, Sozialversicherung und steuerliche Effekte von Sanierungsmaßnahmen müssen bei Wesentlichkeit in Cash und Ergebnis abgebildet werden.

6. Krisenursachen nicht verknüpfen — Planung verbessert sich, ohne dass eine Maßnahme die Ursache erklärt. Dann ist es keine Sanierungsplanung, sondern eine Wunschrechnung.

7. Kleine Unternehmen unterprüfen — bei geringerer Komplexität darf die Darstellung schlanker sein, aber GuV, Bilanz, Liquidität, Maßnahmen und Belege müssen trotzdem zusammenpassen.

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Aktuelle Leitentscheidungen — Integrierte Planung

• IDW S 6 — Anforderungen an Sanierungskonzepte, aktuelle Fassung 2023; integrierte Unternehmensplanung als Kernbaustein jedes belastbaren Sanierungskonzepts.

Paragrafenkette Integrierte Planung

Paragraf 19 Absatz 2 InsO (Fortbestehensprognose) → IDW S 6 (Sanierungskonzept) → IDW S 11 (Beurteilung der Insolvenzeröffnungsgründe) → Paragraf 18 Absatz 2 InsO (regelmäßige 24-Monats-Prognose) → Paragraf 1 StaRUG (fortlaufende Überwachung, Gegenmaßnahmen und Organbericht) → Paragraf 43 GmbHG (Sorgfaltspflicht)

Triage — Integrierte Planung

1. Drei-Sicht-Verknuepfung? Guv-Planung → Cashflow (direkte Methode) → Bilanz-Planung konsistent?
2. Annahmen dokumentiert? Umsatz-Wachstumsraten, Kostenentwicklung, Working-Capital-Annahmen transparent?
3. Szenarien? Base-Case, Best-Case, Worst-Case durchgerechnet?
4. Saldo-Check? Integrierte Planung muss bilanziell schliessen (Bilanzsumme immer ausgeglichen).
5. Sanierungsbezug? Jede tragende Planverbesserung muss auf Ursache, Maßnahme, Timing und Beleg zurückgeführt werden.

Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.